घसरत्या शेअर बाजारात : SIP थांबवणे मोठी चूक ठरू शकते का?

शेअर बाजारातील घसरणी व क्रॅश नवीन नाहीत. पण प्रत्येक वेळी घसरण होताच गुंतवणूकदार घाबरतात. पहिली प्रतिक्रिया? SIP थांबवणे, पैसे काढून घेणे आणि स्थिरतेची वाट पाहणे. पण हे योग्य पाऊल आहे का?

इतिहास सांगतो की सर्वात यशस्वी गुंतवणूकदार - किरकोळ असो किंवा संस्थात्मक - बाजारातील घसरणींना संधी म्हणून पाहतात, धोका म्हणून नव्हे. चला पाहूया की क्रॅशच्या वेळी SIP थांबवणे का चूक आहे आणि मागील घसरणी आपल्याला काय शिकवतात.

---

SIP गुंतवणूकदारांचा मोठा भ्रम: परताव्याच्या मागे धावणे आणि प्रक्रियेकडे दुर्लक्ष करणे

बहुतेक नवीन गुंतवणूकदार एखाद्या व्यक्तीला झटपट पैसे कमावताना पाहून शेअर बाजारात प्रवेश करतात. कदाचित एखादा मित्र, नातेवाईक किंवा टीव्ही अँकर सांगतो की त्याने अल्पावधीत त्याचा पोर्टफोलिओ दुप्पट केला! पण ते हे सांगत नाहीत:

✅ तेजी येण्याआधी त्यांनी कित्येक वर्षे शेअर्स ठेवले होते.
✅ त्यांनी या प्रवासात किती तोटा सहन केला.
✅ बाजारातील चक्र त्यांनी कसे पार केले.

मानवी स्वभाव असा आहे की आपण फक्त निकाल पाहतो, पण प्रक्रिया दुर्लक्षित करतो. बाजार घसरला की हेच घडते – गुंतवणूकदार सुरुवातीचे उद्दिष्ट विसरतात आणि घाबरून निर्णय घेतात.

तसेच, अनेक गुंतवणूकदार SIP सुरू करतात कारण त्यांना ऐतिहासिकदृष्ट्या SIP सरासरी १२% वार्षिक परतावा देतात असे दिसते. पण सरासरी फसवी असू शकते!

---

सरासरीची फसवणूक : लक्षात ठेवण्यासारखी गोष्ट

एका माणसाला एक नदी ओलांडायची होती. त्याने एका सांख्यिकी तज्ञाला विचारले की, ही नदी ओलांडणे सुरक्षित आहे का?

तज्ञाने डेटा तपासला आणि सांगितले, "नदीची सरासरी खोली फक्त तीन फूट आहे."

हे ऐकून तो निर्धास्त झाला आणि नदीत उतरला. पण दुर्दैवाने, नदीच्या काही भागात खोली सहा फूट होती आणि तिथे तो बुडाला!

💡 या गोष्टीतून शिकण्यासारखे: सरासरी ही नेहमी संपूर्ण चित्र दाखवत नाही. एखादी गोष्ट सरासरीने सुरक्षित दिसत असली तरी ती निश्चित किंवा अंदाज लावता येण्यासारखी असेलच असे नाही.

हे गुंतवणुकीलाही लागू होते – म्युच्युअल फंडामध्ये स्थिर १२% वार्षिक परतावा मिळेल अशी अपेक्षा करणे धोकादायक ठरू शकते. वास्तविकता अशी आहे की कधी २०% नफा होईल, तर कधी ३०% तोटा. पण दीर्घकाळ राहिल्यास सरासरी परतावा संतुलित होतो.

---

SIP चा विरोधाभास: सर्वांत चांगल्या संधीच्या वेळी भीती !

बाजार खाली आल्यावर भीतीचा प्रभाव पडतो. गुंतवणूकदारांना असे वाटते की तोटा वाढतच जाईल आणि SIP थांबवतात किंवा पैसे काढून घेतात. पण खरा विरोधाभास काय आहे?

📉 किंमती कमी झाल्या की SIP द्वारे अधिक युनिट्स खरेदी करता येतात.
📈 बाजार सुधारला की याच युनिट्समधून उत्तम परतावा मिळतो.

 क्रॅशमध्ये SIP बंद करणे म्हणजे सेल दरम्यान खरेदी करण्यास नकार देण्यासारखेच आहे!

---

इतिहास काय सांगतो? FPI बाहेर पडणे आणि बाजाराची पुनर्बांधणी

परदेशी पोर्टफोलिओ गुंतवणूकदार (FPI), ज्यामध्ये परदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदार (FIIs) समाविष्ट आहेत, त्यांना "स्मार्ट मनी" म्हटले जाते. पण जेव्हा ते मोठ्या प्रमाणात विक्री करतात, तेव्हा किरकोळ गुंतवणूकदार घाबरतात. चला मागील डेटा पाहूया:

सूचकांक	कोविड-१९ क्रॅश (२०२०)	बाजार घसरण (२०२५)
FPI AUC क्रॅशपूर्वी (₹ कोटी)	३०,७८,१२९ (जानेवारी २०२०)	७७,९६,२७४ (सप्टेंबर २०२४)
FPI AUC क्रॅशनंतर (₹ कोटी)	२१,१७,५६७ (मार्च २०२०)	६२,३८,४६९ (फेब्रुवारी २०२५)
AUC टक्केवारी घट (%)	-३१.२%	-१९.९८%
निफ्टी घसरण (%)	-४०%	-१४.२८%
AUC पुनर्बांधणीस लागलेला कालावधी	७ महिने	अनिर्णीत

📌 स्रोत: NSDL FPI मॉनिटर (२००८ चा डेटा उपलब्ध नाही).

महत्वाचे धडे:

🔹 कोव्हिड १९ मुळे FPI ने मोठ्या प्रमाणात विक्री केली, पण सात महिन्यांत त्यांची गुंतवणूक पूर्वपातळीवर आली.
🔹 निफ्टी ४०% घसरला, पण SIP चालू ठेवणाऱ्या दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांना त्यानंतरच्या वर्षात चांगला नफा मिळाला.

🔹 २०२५ मध्येही FPI ची विक्री सुरू आहे अशीच घसरण दिसते, पण याचा अर्थ बाजार सावरणार नाही असे समजणे चुकीचे ठरेल.

---

SIP गुंतवणूकदारांचे २०२० मधील तीन प्रकार

तीन गुंतवणूकदार (A, B आणि C) यांनी जानेवारी २०१९ पासून SBI Nifty Index Fund मध्ये ५००० रुपये दरमहा SIP सुरू केली. मार्च २०२० मध्ये बाजार कोसळला आणि त्यांनी असे निर्णय घेतले:

🔴 गुंतवणूकदार A – SIP थांबवली आणि ३१ मार्च २०२० रोजी सर्व युनिट्स विकले → ज्यामुळे ३६% वार्षिक तोटा झाला.

🟡 गुंतवणूकदार B – SIP थांबवली पण युनिट्स विकले नाहीत → डिसेंबर २०२० पर्यंत त्याच्या पोर्टफोलिओमधे १४% वार्षिक नफा झाला.

🟢 गुंतवणूकदार C – कमी किंमतीत अधिक युनिट्स खरेदी करत SIP  सुरू ठेवली → डिसेंबर २०२० पर्यंत त्याच्या पोर्टफोलिओ मधे २४% वार्षिक परतावा मिळाला रुपी कॉस्ट अॅव्हरेजिंगमुळे.

📌 धडा : जितका जास्त वेळ तुम्ही SIP सुरू ठेवता, तितके जास्त यश मिळण्याची शक्यता असते.

---

SIP थांबवण्याऐवजी काय करावे?

✅ योजनेवर ठाम रहा – SIP सुरू करताना दीर्घकालीन संपत्ती निर्माण करण्याचा विचार केला असेल, तर अल्पकालीन अस्थिरतेमुळे ते ध्येय बदलू नये.

✅ रुपी कॉस्ट अॅव्हरेजिंग वापरा – बाजार घसरतो तेव्हा SIP मधे जास्त युनिट्स खरेदी होतात , त्यामुळे परतावा वाढतो.

✅ निफ्टीचा इतिहास पाहा – १०-१५ वर्षांत निफ्टी नेहमीच घसरणीतून सावरला आहे.

✅ SIP वाढवा – तुमच्याकडे अतिरिक्त निधी असेल , तर मंदीच्या काळात SIP वाढवल्याने नफा वाढू शकतो.

---

अंतिम विचार: वादळ सहन करा, चांगला परतावा मिळवा!

जर बाजाराच्या इतिहासाने आपल्याला काही शिकवले असेल तर ते म्हणजे - बाजार सुधारतात आणि जे गुंतवणूक करत राहतात त्यांना सर्वात जास्त फायदा होतो .

मंदीच्या काळात SIP थांबवणे म्हणजे जोखीम व्यवस्थापन नाही - ते फक्त भीतीमुळे निर्णय घेण्यास परवानगी देणे आहे . त्याऐवजी, तुम्ही गुंतवणूक का सुरू केली हे स्वतःला आठवा आणि प्रक्रियेवर विश्वास ठेवा.

जेव्हा बाजार पुन्हा तेजीत येईल (नेहमीप्रमाणे), तेव्हा तुम्ही स्थिर राहिल्याबद्दल तुम्हाला आनंद होईल. 😊

---

तुमच्या गुंतवणुकीला योग्य दिशा द्या!

📢 चला तुमच्या SIP गुंतवणुकीबद्दल संभाषण सुरू करूया!

✔️ तुमच्या SIP योजना तुमच्या उद्दिष्टांशी सुसंगत आहेत का?
✔️ बाजारातील अस्थिरतेचा सामना कसा करायचा?
✔️ तुमच्या दीर्घकालीन उद्दिष्टांना कोणते गुंतवणूक पर्याय अनुकूल आहेत??

💬 तुमचे प्रश्न व विचार खाली कॉमेंटमध्ये शेअर करा किंवा थेट संपर्क साधा!
👉 चला मिळून दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीच्या दिशेने पाऊल टाकूया! 🚀

प्रसाद येलगोडकर